Attribution-NonCommercial 4.0 International (CC BY-NC 4.0)Duarte Duarte, Juan BenjamínSierra Suarez, Katherine JuliethCaballero Marquez, Jose Alonso2024-03-0320142024-03-0320142014https://noesis.uis.edu.co/handle/20.500.14071/30281El efecto burbuja es un fenómeno de gran trayectoria en la historia, que consiste en el aumento desmesurado del precio de los activos, que debido a su estallido produce un gran impacto negativo al mercado financiero y por consiguiente a los inversionistas. El presente trabajo de investigación estudia la existencia de la anomalía en los principales mercados bursátiles de Latinoamérica (Argentina, Brasil, Chile, Colombia, México y Perú), analizando las series históricas de precios de los principales índices de cada país así como los dividendos repartidos por las empresas que los conforman, a través de estadísticos descriptivos, pruebas de raíces unitarias y gráficos que permitan observar su estacionariedad y cointegración durante el periodo comprendido entre enero del 2000 a marzo de 2014, brindando información relevante a inversionistas y comunidad académica. La investigación se inicia con la revisión de la literatura que permita seleccionar la metodología a utilizar en el estudio, seguido de la presentación y estimación de las pruebas econométricas, que por medio de análisis e interpretación permiten concluir que se evidencia que existió la anomalía en los índices de Chile, Colombia, México y Perú, así como en los dividendos de Colombia, siendo éste país el de más presencia del efecto burbuja.application/pdfspahttp://creativecommons.org/licenses/by/4.0/Mercado FinancieroBurbuja FinancieraEstacionariedadCointegraciónBolsa De Valores.Universidad Industrial de SantanderTesis/Trabajo de grado - Monografía - PregradoUniversidad Industrial de Santanderhttps://noesis.uis.edu.coFinancial MarketsFinancial BubbleStationarityCointegrationStock Market.info:eu-repo/semantics/openAccessAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)