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Proyección del flujo de caja para una cooperativa de intermediación financiera basado en modelos estadísticos de series de tiempo

Resumen

Se propone un modelo econométrico siguiendo la metodología de Box-Jenkins para construir modelos lineales de series de tiempo ARIMA a través de los siguientes pasos: análisis exploratorio de la serie, identificación, verificación de estacionariedad en la serie de tiempo, estimación de modelos, diagnóstico o validación y predicción de los valores de la serie de tiempo. La predicción basada en series de tiempo es de gran interés práctico, pues permite conocer, con un margen de error, los valores futuros de una serie basándose en sus valores pasados (caso univariable), Se pretende pronosticar las entradas y salidas de efectivo en el muy corto plazo para una cooperativa de ahorro y crédito, teniendo en cuenta que entre más corto el período de proyección, más acertado puede ser el pronóstico. Se realizan dos métodos para el pronóstico del flujo de caja con el propósito de seleccionar el mejor modelo, en la primera metodología, se proyecta cada una de las variables de entradas y salidas de efectivo que componen el flujo de caja, obteniendo como resultado final el , para la segunda metodología, se obtiene una sola variable (diferencia entre entradas y salidas de efectivo), denominada flujo de caja neto. Al analizar los resultados se espera que la mejor metodología sirva de apoyo como una herramienta importante para la institución en la toma de decisiones y planeación financiera, permitiendo cubrir eventualidades futuras o inesperadas y minimizando la incertidumbre financiera.