Estudio de indicadores macroeconómicos y su incidencia en la estabilidad financiera en Colombia (2019-2025)

Abstract

El presente trabajo de investigación analiza el comportamiento de los indicadores macroeconómicos y su incidencia sobre los indicadores de estabilidad financiera de los establecimientos de crédito en Colombia durante el periodo 2019–2025. El estudio parte de la premisa de que las condiciones macroeconómicas influyen en el desempeño del sistema financiero, afectando variables relacionadas con la rentabilidad, el riesgo y la liquidez de las entidades financieras. Para el desarrollo de la investigación se empleó un enfoque cuantitativo basado en el análisis de series de tiempo de diversos indicadores macroeconómicos, entre los que se incluyen el Producto Interno Bruto (PIB), la tasa de desempleo, la tasa de política monetaria (TPM), la inflación, la deuda pública del Gobierno Nacional Central, el balance fiscal y el tipo de cambio, entre otros. Estas variables fueron analizadas en relación con distintos indicadores financieros utilizados para evaluar la estabilidad del sistema bancario colombiano. La metodología utilizada incluyó la aplicación del análisis de correlación de Pearson con el fin de identificar relaciones entre las variables estudiadas, así como la estimación de modelos de regresión lineal múltiple mediante el método de Mínimos Cuadrados Ordinarios (MCO). Adicionalmente, se evaluaron los principales supuestos econométricos de los modelos estimados, tales como linealidad, multicolinealidad, normalidad, homoscedasticidad e independencia de los errores. Los resultados obtenidos permiten cuantificar la incidencia de los principales indicadores macroeconómicos sobre los indicadores financieros asociados con la estabilidad del sistema bancario, evidenciando que variables como el PIB real, la tasa de política monetaria, la inflación y la deuda pública presentan relaciones estadísticamente significativas con el comportamiento de dichos indicadores.