Comprobación en el mercado bursátil colombiano de los sesgos exceso de confianza y aversión al riesgo

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dc.contributor.advisorDuarte Duarte, Juan Benjamín
dc.contributor.advisorTalero Sarmiento, Leonardo Hernan
dc.contributor.authorBarbosa Calderon, Alejandra Estefania
dc.date.accessioned2024-03-03T23:23:41Z
dc.date.available2017
dc.date.available2024-03-03T23:23:41Z
dc.date.created2017
dc.date.issued2017
dc.description.abstractEl presente trabajo constituye la comprobación en el mercado bursátil colombiano de los sesgos de exceso de confianza y aversión al riesgo a partir de su influencia sobre un comportamiento ampliamente reconocido como es el efecto manada. A partir del planteamiento de un modelo autómata financiero, la metodología está cimentada en el estudio de la relación entre la probabilidad de imitación del agente inversor con respecto a su vecindad y el comportamiento global del mercado, bajo la influencia de los sesgos de comportamiento anteriormente mencionados en la decisión de inversión del agente en el mercado financiero. Los resultados permiten concluir que la probabilidad de imitación o preferencia de inversión de un agente bajo la influencia de los sesgos exceso de confianza causado por la auto atribución de los éxitos a decisiones propias y aversión al riesgo considerando el nivel de reflexión cognitiva propio de cada agente, se ve afectada en la medida que la complejidad del sistema disminuye con la presencia de estos sesgos, debido a que el exceso de confianza de un agente origina que este ya no le dé una buena ponderación a las decisiones de su vecindad sino que se la otorgue a decisiones propias y que el nivel de reflexión cognitiva del mismo haga que re-evalúe su impulso primario al tomar una decisión y por consiguiente tienda más a evaluar bajo su propio criterio sus decisiones antes de considerar las acciones de su vecindad con el fin de evitar pérdidas por erróneas decisiones de inversión
dc.description.abstractenglishThe present research job aims to testing in the Colombian stock market, the biases of overconfidence and Risk aversion from its influence on a behavior widely recognized as the herd behavior. Based on the approach of a financial automaton model, the methodology is based on the study of the relationship between the imitation probability of the investor agent with respect to its neighborhood and the overall market behavior, under the influence of the aforementioned behavioral biases in the agent investment decision on the financial market. The results allow us to conclude that the imitation probability or investment preference of an agent under the influence of overconfidence caused by self-attribution of successes to own decisions, and risk aversion considering the level of cognitive reflection of each agent , is affected to the extent that the complexity of the system diminishes with the presence of these biases. Above all, the overconfidence of an agent causes that not always gives a good weight to the decisions of its neighborhood unlike their own decisions, as well as the level of cognitive reflection of the same makes it reevaluate its primary impulse in decision making and consequently tends more to evaluate its own decisions before considering the actions of its neighborhood in order to avoid losses coming from wrong investment decision
dc.description.degreelevelPregrado
dc.description.degreenameIngeniero Industrial
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.instnameUniversidad Industrial de Santander
dc.identifier.reponameUniversidad Industrial de Santander
dc.identifier.repourlhttps://noesis.uis.edu.co
dc.identifier.urihttps://noesis.uis.edu.co/handle/20.500.14071/36794
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad Industrial de Santander
dc.publisher.facultyFacultad de Ingenierías Fisicomecánicas
dc.publisher.programIngeniería Industrial
dc.publisher.schoolEscuela de Estudios Industriales y Empresariales
dc.rightshttp://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.creativecommonsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)
dc.rights.licenseAttribution-NonCommercial 4.0 International (CC BY-NC 4.0)
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0
dc.subjectMercado Bursátil; Efecto Manada; Exceso De Confianza; Aversión Al Riesgo; Simulación Basada En Agentes; Hem; Hfm.
dc.subject.keywordStock Market; Herd Behavior; Overconfidence; Risk Aversion; Agent-Based Computational Simulation ; Hem; Hfm.
dc.titleComprobación en el mercado bursátil colombiano de los sesgos exceso de confianza y aversión al riesgo
dc.title.englishTesting on the colombian stock market the overconfidence and risk averssion biases
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/version/c_b1a7d7d4d402bcce
dc.type.hasversionhttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.type.localTesis/Trabajo de grado - Monografía - Pregrado
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Ingeniería Industrial