Estimación de la volatilidad del precio de la onza troy de oro para el periodo 2001-2014

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dc.contributor.advisorRomero Valbuena, Hector Luis
dc.contributor.authorMerchan Fajardo, Ana Maria
dc.contributor.authorRamirez Gomez, Mileth Xiomara
dc.date.accessioned2024-03-03T22:48:28Z
dc.date.available2016
dc.date.available2024-03-03T22:48:28Z
dc.date.created2016
dc.date.issued2016
dc.description.abstractLa elaboración del presente trabajo de grado tiene la finalidad de construir un modelo que permita estimar la volatilidad del rendimiento diario de la cotización de la onza troy de oro en los mercados internacionales para el periodo comprendido entre el 01-01-2001 al 31-12-2014. Para alcanzar este objetivo, se llevó a cabo un estudio de la literatura académica sobre el tema. Posteriormente se realizó un análisis gráfico y descriptivo de la serie en estudio. Seguidamente, se identificó un modelo ARMA(1,0) para llevar a cabo la prueba de heterocedasticidad condicionada a los residuos de ese modelo. Confirmada la presencia de heterocedasticidad condicionada, se estimó un modelo ARMA(1,0)-GARCH(1,1). La volatilidad de largo plazo para el periodo en estudio basado en los parámetros del modelo se ubicó en 1,6096% por día. Dado que la volatilidad estimada al final del 2014 a través del modelo es inferior a la volatilidad de largo plazo, se predice un incremento de la volatilidad hasta converger a su valor de largo plazo. Como recomendación, se sugiere que se implementen otras metodologías de la familia GARCH, para validar los resultados del estudio. Del mismo modo, se recomienda analizar los datos en sub-periodos tomando en consideración eventos económicos que pueden incidir sobre el comportamiento del precio de la onza troy de oro en el mercado mundial.
dc.description.abstractenglishVolatility estimation of the gold price for the period 2001-2014.
dc.description.degreelevelPregrado
dc.description.degreenameEconomista
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.instnameUniversidad Industrial de Santander
dc.identifier.reponameUniversidad Industrial de Santander
dc.identifier.repourlhttps://noesis.uis.edu.co
dc.identifier.urihttps://noesis.uis.edu.co/handle/20.500.14071/35370
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad Industrial de Santander
dc.publisher.facultyFacultad de Ciencias Humanas
dc.publisher.programEconomía
dc.publisher.schoolEscuela de Economía y Administración
dc.rightshttp://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.creativecommonsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)
dc.rights.licenseAttribution-NonCommercial 4.0 International (CC BY-NC 4.0)
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0
dc.subjectVolatilidad
dc.subjectOro
dc.subjectModelos Garch.
dc.subject.keywordThe purpose of this study is to estimate the volatility of the daily performance of the price of gold in international markets for the period 01-01-2001 to 12-31-2014. To achieve this goal
dc.subject.keywordwe carried out a survey of the academic literature on the subject. Subsequently
dc.subject.keyworda graphic and descriptive analysis was performed on the original series. Next
dc.subject.keywordan ARMA(1
dc.subject.keyword0) model was identified to carry out the test of conditional heteroscedasticity. Once the presence of conditional heteroscedasticity was confirmed
dc.subject.keywordan ARMA(1
dc.subject.keyword0)-GARCH(1
dc.subject.keyword1) model was estimated. The long-term volatility for the period studied based on the model parameters was at 1.6096% per day. Since the value of the estimated volatility at the end of 2014 according to model is less than the long-term volatility
dc.subject.keyworda rise in volatility is predicted. As a recommendation
dc.subject.keywordit is suggested that other GARCH methodologies are implemented to validate the findings of this study. Similarly
dc.subject.keywordit is recommended to analyze the data in sub-periods taking into account economic events that can affect the behavior of the price of gold in the world market.
dc.titleEstimación de la volatilidad del precio de la onza troy de oro para el periodo 2001-2014
dc.title.englishVolatility, Gold, Garch Models.
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/version/c_b1a7d7d4d402bcce
dc.type.hasversionhttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.type.localTesis/Trabajo de grado - Monografía - Pregrado
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