Análisis del comportamiento del precio spot de la energía en Colombia

Abstract

Este trabajo de investigación explora el Mercado de Energía Mayorista de Colombia y su posición con respecto a otros mercados de energía eléctrica en Latinoamérica y el mundo. Identifica sus características como un mercado competitivo y el proceso de formación de la serie de precio spot de la energía. A su vez revisa las diferentes metodologías empleadas para el modelado y pronóstico del precio spot de cada uno de los mercados estudiados, reconociendo los elementos a tener en cuenta en la elaboración de un modelo de predicción para dicha serie. Elabora un análisis descriptivo de la serie de precio spot de la energía en Colombia desde los inicios del mercado mayorista, en 1995 hasta mediados del 2009 y sugiere, plantea y desarrolla dos modelos de pronóstico ARMAX-GARCH, uno para la serie de precio spot diaria y otro para la serie de precio de las horas de mayor demanda del día, obteniendo predicciones satisfactorias con respecto al porcentaje de error absoluto del modelo simple o ingenuo. Finalmente, analiza los porcentajes de error obtenidos para un periodo muestral y extra muestral respectivamente, identificando las fases o épocas de mayor o menor error del modelo (años, meses, días, estaciones, fenómenos climáticos y eventos), que se traducen en debilidades o fortalezas del mismo y posteriormente en posibles puntos de mejora.