Metodologías para estimación del var de crédito para las cooperativas financieras
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Date
2010
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Evaluators
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Publisher
Universidad Industrial de Santander
Abstract
Este trabajo describe la importancia de establecer herramientas de permitan la medición del riesgo de crédito y se detallan dos métodos prácticos que a criterio de los autores se pueden convertir en los de mayor utilización para la estimación del Valor en Riesgo de la cartera, para el segmento cooperativo financiero. El estudio detalla la estimación del VaR de crédito a través de un modelo tradicional como lo es la simulación Montecarlo y un método moderno creado especialmente para las economías emergentes denominado Capital y Riesgo (CyRCE). Lo valioso de este documento es que se describe en forma sencilla los conceptos de riesgo, valor en riesgo, default, probabilidad de incumplimiento y concentración de la cartera, así como su respectivo cálculo, de tal forma que al final se cuenta con los componentes necesarios y el conocimiento integral para la estimación del valor en riesgo por cualquiera de los dos métodos definidos. Igualmente el documento cuenta con criterios claros que buscan o permiten practicidad en el momento de analizar los resultados asegurando su adecuada interpretación. Las conclusiones del trabajo se basan en la interpretación de los resultados aplicados a una base de datos de una entidad cooperativa financiera, que está en búsqueda de ser regulada por la superintendencia financiera, sobre esta particular se determina que dado la inclusión de componentes de riesgo en el método CyRCE muy semejantes a los que maneja la Super financiera para la estimación de las provisiones de cartera, resulta de forma conveniente estimar el VaR a través de este método. Al final con los resultados arrojados se concluye que la organización no presenta riesgo en su cartera dado que no se ha superado el valor en riesgo esperado por el deterioro de su cartera.
Description
Keywords
Default, Montecarlo, CyRCE, VaR, Matrices transición.