Conformación y análisis de un portafolio internacional de inversiones con los países miembros del BRIC
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Date
2014
Authors
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Publisher
Universidad Industrial de Santander
Abstract
Esta investigación incluye cuatro componentes principales para la ejecución de las diferentes fases de la conformación del portafolio. El primero comprende una reseña de las condiciones de la economía mundial que convierten a los países BRIC en el principal pilar de los pronósticos para su crecimiento en las próximas décadas. Culmina con un relato acerca de las industrias que según los analistas muestran mayor potencial de crecimiento para los próximos años. En el segundo componente, se realiza una depuración de la lista de activos para llegar a una selección final de 20. Esta comienza con un número superior a los 12000. El segundo criterio de selección, País, Industria y tamaño, con un resultado de 252, es el primero que aplica criterios de selección los cuales para las siguientes fases son exclusivamente de carácter contable. La tercera etapa aplica la teoría moderna de portafolio para optimizar una cartera de 7 activos seleccionados al azar de los 20 finales. La frontera eficiente resultante nos da la conformación de participaciones en el portafolio y la rentabilidad esperada. El último componente de este trabajo, devuelve la investigación hacia sus fases anteriores y por medio de la combinación y aplicación de criterios de tipo fundamental conforma 4 grupos de activos de la selección final y optimiza los portafolios. La mayor rentabilidad esperada que se obtenga nos dará la respuesta final a la investigación. Para finalizar, una larga lista de conclusiones dará a lector una valiosa guía para la comprensión del método investigativo que se planteó y las implicaciones personales de que es sujeto por parte del mismo.
Description
Keywords
Bric, Portafolio, Inversiones, Markowitz, Teoria De Portafolios, Fundamentales, Indicadores Contables, Industrias.