Comprobación del comportamiento caótico en el índice general de la bolsa de Colombia

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dc.contributor.advisorDuarte Duarte, Juan Benjamín
dc.contributor.authorSierra Suarez, Katherine Julieth
dc.date.accessioned2024-03-03T19:30:30Z
dc.date.available2012
dc.date.available2024-03-03T19:30:30Z
dc.date.created2012
dc.date.issued2012
dc.description.abstractLa hipótesis de Mercado Eficiente afirma que los precios de un activo financiero dependen de la información publica y/o privada, que se incorpora al mercado de manera instantanea, y generalmente se asocian a caminatas aleatorias o martingalas, por tanto no pueden ser predichos; por otro lado la Hipótesis de Mercado Fractal dice que los precios dependen del manejo que le da cada inversor a la información, según su horizonte de inversión, produciendo un comportamiento caótico en los mercados. En el presente trabajo se busca probar la existencia de comportamiento caótico en las principales series financieras del mercado bursátil colombiano, para ello se utilizan herramientas cualitativas y cuantitativas, las cuales pueden ser afectadas por autocorrelaciones, por esta razón, la primera parte de la metodología consiste en usar ajustes ARIMA y GARCH como filtros, para obtener series de residuos no autocorrelacionados. La segunda parte, es un análisis cualitativo, el cual incluye la interpretación visual de los gráficos de precios en función del tiempo usando distintas escalas temporales, con el fin de detectar estructuras fractales; y de los gráficos de recurrencia, para detectar patrones repetitivos. La tercera parte incluye métodos cuantitativos para la detección de comportamiento caótico como el cálculo de la dimensión de correlación, el coeficiente de Hurst y el exponente de Lyapunov. Por último se realiza un contraste estadístico para probar la hipótesis nula de que las series son independientes e idénticamente distribuidas. Los resultados revelan que los activos financieros colombianos, muestran indicios de comportamiento caótico para períodos al alza y aleatorio para periodos a la baja, apoyando así la hipótesis de mercado fractal. Sin embargo, para períodos mixtos los resultados no son concluyentes. Los hallazgos respaldan la utilización de modelos no lineales para la predicción de los precios de estos activos en los períodos al alza.
dc.description.abstractenglishThe Efficient Market Hypothesis says that financial asset prices depend of the available public and/or private information in the market and they generally follow a random walk or martingale, so they can not be predicted, on the other hand, the Fractal Market Hypothesis says that prices depend of each behavior investor and his investment horizon, producing a chaotic behavior in the markets. This paper testing the existence of chaotic behavior in major financial series Colombian stock market, for this it use qualitative and quantitative tools, which can be affected by autocorrelation, therefore, the first part of the methodology consist in using ARIMA and GARCH adjust as filters, for generating not autocorrelated series. The second part is a qualitative analysis, which includes the visual interpretation of price charts as a function of time using different time scales, in order to detect fractal structures; and recurrence plots, to detect repetitive patterns. The third part includes quantitative methods for the detection of chaotic behavior as the calculation of the correlation dimension, the Hurst coefficient and the Lyapunov exponent. Finally a statistical test is performed to test the null hypothesis that the series are independent and identically distributed. The results show that the Colombian financial assets reveal chaotical behavior for upward periods and randomized for periods of low. However, for mixed periods, the results are not concluding. Tye results support the use of nonlinear models for the prediction of the prices of this actives in upward periods.
dc.description.degreelevelPregrado
dc.description.degreenameIngeniero Industrial
dc.format.mimetypeapplication/pdf
dc.identifier.instnameUniversidad Industrial de Santander
dc.identifier.reponameUniversidad Industrial de Santander
dc.identifier.repourlhttps://noesis.uis.edu.co
dc.identifier.urihttps://noesis.uis.edu.co/handle/20.500.14071/26930
dc.language.isospa
dc.publisherUniversidad Industrial de Santander
dc.publisher.facultyFacultad de Ingenierías Fisicomecánicas
dc.publisher.programIngeniería Industrial
dc.publisher.schoolEscuela de Estudios Industriales y Empresariales
dc.rightshttp://creativecommons.org/licenses/by/4.0/
dc.rights.accessrightsinfo:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.creativecommonsAtribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)
dc.rights.licenseAttribution-NonCommercial 4.0 International (CC BY-NC 4.0)
dc.rights.urihttp://creativecommons.org/licenses/by-nc/4.0
dc.subjectTeoría De Caos
dc.subjectHem
dc.subjectHfm
dc.subjectGarch
dc.subjectArima.
dc.subject.keywordChaos Theory
dc.subject.keywordHem
dc.subject.keywordHfm
dc.subject.keywordGarch
dc.subject.keywordArima.
dc.titleComprobación del comportamiento caótico en el índice general de la bolsa de Colombia
dc.title.englishTesting chaotic behavior in colombian stock market general index.
dc.type.coarhttp://purl.org/coar/version/c_b1a7d7d4d402bcce
dc.type.hasversionhttp://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.type.localTesis/Trabajo de grado - Monografía - Pregrado
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