Estudio para la detección de burbujas en el mercado inmobiliario de las principales economías de América Latina

Flórez Sanabria, Karla Yuritza; Galvis Pradilla, Adriana Milena

Estudio para la detección de burbujas en el mercado inmobiliario de las principales economías de América Latina

dc.contributor.advisor	Garcés Carreño, Laura Daniela
dc.contributor.advisor	Duarte Duarte, Juan Benjamín
dc.contributor.author	Flórez Sanabria, Karla Yuritza
dc.contributor.author	Galvis Pradilla, Adriana Milena
dc.contributor.evaluator	Chacón Arias, Olga Patricia
dc.contributor.evaluator	Garcés Bautista, José Luis
dc.date.accessioned	2022-04-12T20:14:32Z
dc.date.available	2022-04-12T20:14:32Z
dc.date.created	2022-03-29
dc.date.issued	2022-03-29
dc.description.abstract	El estudio de las burbujas económicas es un tema relevante para el entendimiento de la sociedad, ya que su ocurrencia ha generado varias de las más grandes crisis económicas del mundo: como la tulipomanía holandesa, la Gran Depresión de 1930, la crisis de las puntocom y la crisis de las hipotecas subprime, entre otras. El objetivo principal de este proyecto es llevar a cabo un análisis para la detección de burbujas en los mercados inmobiliarios de Brasil, Colombia y Chile, utilizando un análisis econométrico. La metodología empleada en este estudio inicia con un análisis descriptivo a partir de las series de tiempo graficadas y algunas medidas como la media y la desviación, a través de las cuales se obtiene una primera impresión sobre el comportamiento de los precios de la vivienda y sus fundamentales. Una vez realizado el análisis descriptivo se aplican las diferentes pruebas y modelos estadísticos propuestos, que incluyen la prueba de estacionariedad de Phillips Perron, el análisis de cointegración de Johansen, un modelo de corrección de errores y un modelo de coeficientes variables que emplea el filtro de Kalman. Los resultados señalan que el mercado brasilero y el colombiano presentan evidencia de una burbuja inmobiliaria en 2015 y 1995, respectivamente, mientras que para el mercado chileno no se observa evidencia suficiente para señalar la existencia de una burbuja. Además, los datos para Colombia indican una posible gestación de burbuja durante los últimos años.
dc.description.abstractenglish	The study of economic bubbles is a relevant topic for the understanding of society, since their occurrence has generated several of the largest economic crises in the world: such as the Dutch tulipmania, the Great Depression of 1930, the dotcom crisis and the subprime mortgage crisis, among others. The main objective of this project is to carry out an analysis for the detection of bubbles in the real estate markets of Brazil, Colombia and Chile, using econometric analysis. The methodology used in this study begins with a descriptive analysis based on the time series plotted and some measures such as mean and deviation, through which a first impression of the behavior of housing prices and their fundamentals is obtained. Once the descriptive analysis has been carried out, the different statistical tests and models proposed are applied, which include the Phillips Perron stationarity test, the Johansen cointegration analysis, an error correction model and a variable coefficients model using the Kalman filter. The results indicate that the Brazilian and Colombian markets show evidence of a real estate bubble in 2015 and 1995, respectively, while for the Chilean market there is not enough evidence to point to the existence of a bubble. In addition, the data for Colombia indicate a possible bubble gestation during the last few years.
dc.description.degreelevel	Pregrado
dc.description.degreename	Ingeniero Industrial
dc.format.mimetype	application/pdf
dc.identifier.instname	Universidad Industrial de Santander
dc.identifier.reponame	Universidad Industrial de Santander
dc.identifier.repourl	https://noesis.uis.edu.co
dc.identifier.uri	https://noesis.uis.edu.co/handle/20.500.14071/9844
dc.language.iso	spa
dc.publisher	Universidad Industrial de Santander
dc.publisher.faculty	Facultad de Ingeníerias Fisicomecánicas
dc.publisher.program	Ingeniería Industrial
dc.publisher.school	Escuela de Estudios Industriales y Empresariales
dc.rights	info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.accessrights	info:eu-repo/semantics/openAccess
dc.rights.coar	http://purl.org/coar/access_right/c_abf2
dc.rights.creativecommons	Atribución-NoComercial-SinDerivadas 4.0 Internacional (CC BY-NC-ND 4.0)
dc.rights.license	Attribution-NonCommercial 4.0 International (CC BY-NC 4.0)
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/
dc.subject	Burbujas
dc.subject	Mercado inmobiliario
dc.subject	América Latina
dc.subject	Modelo de coeficientes variables
dc.subject	Análisis econométrico
dc.subject.keyword	Bubbles
dc.subject.keyword	Real estate market
dc.subject.keyword	Latin America
dc.subject.keyword	Variable coefficient model
dc.subject.keyword	Econometric analysis
dc.title	Estudio para la detección de burbujas en el mercado inmobiliario de las principales economías de América Latina
dc.title.english	Study to detect bubbles in the real estate market of the main Latin American economies
dc.type.coar	http://purl.org/coar/resource_type/c_7a1f
dc.type.hasversion	http://purl.org/coar/version/c_b1a7d7d4d402bcce
dc.type.local	Tesis/Trabajo de grado - Monografía - Pregrado
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